Cryptocurrency seperti Bitcoin dapat mengalami volatilitas harga harian (atau bahkan setiap jam). Seperti halnya investasi apa pun, volatilitas dapat menyebabkan ketidakpastian, ketakutan akan kehilangan, atau ketakutan untuk berpartisipasi sama sekali. Ketika harga berfluktuasi, bagaimana Anda tahu kapan harus membeli?
Di dunia yang ideal, itu sederhana: beli rendah, jual tinggi. Pada kenyataannya, ini lebih mudah diucapkan daripada dilakukan, bahkan untuk para ahli. Alih-alih mencoba “mengatur waktu pasar,” banyak investor menggunakan strategi yang disebut rata-rata biaya dolar (atau “DCA”) untuk mengurangi dampak volatilitas pasar dengan menginvestasikan jumlah yang lebih kecil ke dalam aset — seperti kripto, saham, atau emas — pada jadwal yang teratur.
DCA mungkin menjadi pilihan yang tepat ketika seseorang percaya bahwa investasi mereka akan terapresiasi (atau meningkat nilainya) dalam jangka panjang dan mengalami volatilitas harga dalam perjalanan ke sana.
Apa itu DCA?
DCA adalah strategi jangka panjang, di mana seorang investor secara teratur membeli sejumlah kecil aset selama periode waktu tertentu, berapa pun harganya (misalnya, menginvestasikan $100 dalam Bitcoin setiap bulan selama setahun, bukan $1.200 sekaligus). Jadwal DCA mereka dapat berubah dari waktu ke waktu dan — tergantung pada tujuan mereka — dapat berlangsung hanya beberapa bulan atau bertahun-tahun.
Meskipun DCA adalah cara populer untuk membeli Bitcoin, itu tidak unik untuk kripto — investor tradisional telah menggunakan strategi ini selama beberapa dekade untuk mengatasi volatilitas pasar saham. Anda bahkan dapat menggunakan DCA jika Anda berinvestasi melalui rencana pensiun majikan Anda setiap hari gajian.
Apa manfaat dari DCA?
DCA dapat menjadi cara yang efektif untuk memiliki crypto tanpa pekerjaan yang sangat sulit untuk menentukan waktu pasar atau risiko tanpa disadari menggunakan semua dana Anda untuk menginvestasikan “sejumlah besar” pada puncaknya.
Kuncinya adalah memilih jumlah yang terjangkau dan berinvestasi secara teratur, berapa pun harga asetnya. Hal ini berpotensi untuk “mengeluarkan rata-rata” biaya pembelian dari waktu ke waktu dan mengurangi dampak keseluruhan dari penurunan harga yang tiba-tiba pada setiap pembelian tertentu. Dan jika harga turun, investor DCA dapat terus membeli, sesuai jadwal, dengan potensi untuk mendapatkan pengembalian saat harga pulih.
Kapan DCA lebih efektif daripada investasi lump-sum?
DCA dapat membantu investor memasuki pasar dengan aman, mulai mendapatkan keuntungan dari apresiasi harga jangka panjang, dan mengurangi risiko pergerakan harga turun dalam jangka pendek. Dan dalam situasi seperti di bawah ini, mungkin menawarkan pengembalian yang lebih dapat diprediksi daripada menginvestasikan banyak uang sekaligus:
- Membeli aset yang dapat meningkat nilainya dari waktu ke waktu. Jika seorang investor berpikir harga akan turun — tetapi kemungkinan akan pulih dalam jangka panjang — mereka dapat menggunakan DCA untuk menginvestasikan uang tunai selama periode waktu yang mereka pikir akan terjadi pergerakan turun. Jika mereka benar, mereka akan mendapat manfaat dari mengambil aset dengan harga lebih rendah. Tetapi bahkan jika mereka salah, mereka akan memiliki investasi di pasar seiring dengan kenaikan harga.
- Hedging taruhan melalui volatilitas. DCA memaparkan investor pada harga sepanjang waktu. Ketika pasar mengalami volatilitas harga, tujuan dari strategi ini adalah untuk meratakan setiap kenaikan atau penurunan dramatis dalam portofolio mereka dan untuk mendapatkan sedikit keuntungan dari pergerakan harga ke segala arah.
- Menghindari FOMO dan perdagangan emosional. DCA adalah pendekatan berbasis aturan untuk berinvestasi. Seringkali, pedagang pemula jatuh ke dalam perangkap “perdagangan emosional”, di mana keputusan membeli dan menjual ditentukan oleh faktor psikologis seperti ketakutan atau kegembiraan. Ini dapat menyebabkan investor mengelola portofolio mereka secara tidak efektif (pikirkan: panic selling selama penurunan atau overbetting karena takut kehilangan pertumbuhan eksponensial).
Bagaimana cara kerja DCA dalam praktik?
Tentu saja, keberhasilan setiap strategi DCA masih bergantung pada apa yang terjadi di pasar. Untuk mendemonstrasikannya, mari kita gali contoh menggunakan harga dunia nyata, tepat saat mereka mendekati penurunan terbesar Bitcoin hingga saat ini. Jika Anda menginvestasikan $100 dalam bitcoin setiap minggu mulai 18 Desember 2017 (mendekati harga puncak tahun itu), Anda akan menginvestasikan total $16.300. Namun pada 25 Januari 2021, portofolio Anda akan bernilai sekitar $65.000 — pengembalian investasi lebih dari 299%.
Sebaliknya, melakukan “all in” saat harga memuncak umumnya dianggap sebagai ide yang buruk — tetapi bagaimana Anda bisa tahu? Jika Anda telah mengambil jumlah yang sama sebesar $16.300 dan menginvestasikan semuanya pada tanggal 18 Desember 2017, Anda akan kehilangan hampir $8.000 selama dua tahun pertama . Meskipun portofolio Anda akan pulih, Anda akan kehilangan kemampuan untuk mengumpulkan keuntungan Anda sementara itu (dan bahkan mungkin membuat diri Anda takut untuk menjual bitcoin Anda dengan kerugian).
Sekarang katakanlah Anda menunggu satu tahun, dan menginvestasikan $200 dalam bitcoin setiap bulan antara Desember 2018 dan Desember 2020. Dalam hal ini, portofolio Anda akan berjumlah lebih dari $13.000 pada tahun 2020, dibandingkan dengan $23.000 dari investasi lump-sum. Investasi “sepenuhnya” ini akan memberi Anda keuntungan yang lebih tinggi, tetapi juga akan lebih berisiko: setiap pergerakan harga yang signifikan setelah tanggal investasi awal Anda akan memengaruhi seluruh investasi Anda.
Rata-rata biaya dolar adalah tentang melindungi taruhan Anda: ini membatasi potensi kenaikan Anda dalam upaya mengurangi kemungkinan kerugian. Berfungsi sebagai pilihan yang berpotensi lebih aman bagi investor, ini berfungsi untuk mengurangi peluang Anda menerima pukulan serius ke portofolio Anda yang disebabkan oleh volatilitas harga jangka pendek.
Untuk mengetahui apakah DCA adalah strategi yang tepat untuk Anda, penting untuk memikirkan keadaan investasi unik Anda. Itu selalu yang terbaik untuk berkonsultasi dengan profesional keuangan sebelum melakukan strategi investasi baru.
Pencarian Berdasarkan Kata Kunci
- cara menentukan kapan beli cryptocurrency